花钱时千万别心痛

2018年01月19日 18:27 作者:李刚 来源:《读者》  

  拥有时的快乐,和失去它时的痛苦,哪一个更强烈?为什么穷人更穷,富人更富?

  这两个看似风马牛不相及的问题,其背后隐藏着同一种心理效应——禀赋效应。

  这个理论是由获得2017年诺贝尔经济学奖的理查德·塞勒教授率先提出的。想要理解“禀赋效应”,先得了解“行为经济学”中另一个更基本的概念——“损失厌恶”。

  宁愿得不到,也不愿失去

  假如你工作非常努力,天天晚上加班,为了鼓励你,领导特意打报告,为你争取加薪。然而到了年终,却一无所获,你一定非常失望。

  事实上,你什么都没有失去啊!努力工作却得不到加薪的大有人在,为什么别人没有你那么失望呢?为什么经历一场想象中的“得而复失”后,你的心情会更糟糕呢?

  经济学家是这样解释的:假设你今天早上出门上班时的“心情满意值”是100,忽然,你捡到一个大皮夹子,里面有100元钱,“心情满意值”迅速上升50%,达到150。可是乐极生悲,你迟到了,被扣工资100元,“心情满意值”下降50%,变成75。一得一失,你的钱没有任何变化,“心情满意值”却降成75。

  有人会说,这个计算有问题,为什么“心情满意值”不是加减某一个值呢?如果那样算,“得而复失”后的“满意值”就没有变化了。这就问到点子上了。

  好比同样是捡到100元,一个百万富翁和一个乞丐的感觉完全不同,我们拥有的东西是我们作价值判断的起点。所以“心情满意值”的变化不是加减某一个值,而是乘除一个比例。就像我们拿1万元炒股,亏损10%,再盈利10%,就变成了9900元。

  上面的例子证明了“投资决策心理”中最重要的理论之一——“损失厌恶”:得到一样东西的快乐,通常小于失去一样东西的痛苦。所以我們不喜欢冒险,宁愿放弃得到的快乐去维持现状,也不愿承受失去的痛苦。

  “损失厌恶”的前提是“拥有一样东西之后害怕失去的感觉”,它暗含着一个假设:你对自己所拥有的东西的价值判断,常常是非理性的。理查德·塞勒的“禀赋效应”,就证明了这个假设。

  敝帚自珍的“禀赋效应”

  假如你同时有两份工作机会,别的条件都一样,唯一的不同是一份工作的薪水高1000元,另一份每年多5天年假。你觉得两份工作都可以接受,用经济学术语来说,1000元薪水和5天年假的效用相等。其中一家先打电话通知你,你欣然接受,开始憧憬跳槽后的生活。过了一会儿,另一家也打电话给你。此时,你十有八九会拒绝。

  虽然几分钟前,你还觉得两者没有区别,但当你接受了第一份工作后,你已经拥有的多1000元薪水的效用就增加了,大于你没有得到的5天年假。

  理查德·塞勒教授说,这就是“禀赋效应”:当你拥有一样东西之后,你对这样东西的评价会高于你没有拥有它时。“禀赋效应”是“损失厌恶”心理造成的,因为“失去这1000元薪水”的痛苦,大于“得到1000元”(等同于5天年假)的快乐。

  这一观点是不是让你想起了一个成语——敝帚自珍?

  理查德·塞勒教授在说明“禀赋效应”时,做过一个实验。他让学生分成3组,第一组的任务是卖掉一个咖啡杯,第二组的任务是向卖家买咖啡杯,第三组可在拥有一个杯子和得到同等价值的一笔钱中选择,然后让3组人分别给咖啡杯标价。结果是第二组买家估价的中位数是2.87美元,和第三组可自由选择的学生估价3.12美元,非常接近。而卖家估价的中位数为7.12美元,高出一倍多。这再一次证明了“拥有什么,就高估什么”的“禀赋效应”。

  在理查德·塞勒等经济学家的很多实验中,都出现过大约为2:1的比例,于是得出“禀赋效应”的“损失厌恶系数”——2倍获得的快乐才能抵消相同损失带来的痛苦。用这个系数解释前面的例子,当你答应了高1000元薪水的那份工作之后,另外一家要多给你8天的年假(而不是原来的5天),才能让你改主意。

  不过,有人提了两个很有趣的问题:当我从自己的钱包里拿出500元钱,买一双标价500元的鞋时,为什么我对自己拥有的这5张钞票没有产生“禀赋效应”呢?为什么卖家没有对他的鞋产生“禀赋效应”呢?

  为什么穷人更穷,富人更富

  理查德·塞勒是这么解释的:因为你知道钱是用来花的,商家也清楚商品是用来卖的,所以不会产生“禀赋效应”。反过来说,当你对钱产生拥有感时,你就不能理性地面对“花钱”这件事。

  穷人的钱是用来维持生计的,所以穷人常常对钱有“拥有感”,进而产生了“禀赋效应”——花100元钱的痛苦大于得到100元商品的快乐;喜欢的东西没货了,竟然如释重负地松一口气。而富人相反,他们的钱是用来“钱生钱”的,不停地进进出出,不会有“禀赋效应”的心理负担。

  钱这个东西,一旦停止流动,就会迅速贬值。所以这个世界往往穷人更穷,富人更富。同样,在做生意的新手眼中,商品和钱,是两样东西,卖得不好的商品,你让他打个折就像割自己的肉。但在生意老手看来,它们都是财富的不同形态,所以他们更注重资金周转速度,该清仓甩卖时,毫不犹豫。

  用一句老话说:钱只有被用掉了,你才拥有了它的真正价值。

  (去日留痕摘自微信公众号“人神共奋”,连培伟图)

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